L’estinzione anticipata dei debiti assunti da consumatori con contratti di credito: Direttive UE, legislazioni nazionali e giurisprudenza della Corte di giustizia UE

This dissertation examines the evolution of European and national legislation on the early repayment of consumer credit, tracing its development from the first EU directives on consumer credit to the most recent Directive (EU) 2023/2225. The analysis begins with Directive 87/102/EEC, which first recognized consumers’ right to an equitable reduction of the total cost of credit in the event of early repayment, while still leaving Member States wide discretion in implementation. Directive 2008/48/EC introduced a stronger harmonization framework, but the Lexitor judgment of the Court of Justice of the European Union marked a turning point by requiring the proportional reimbursement of all credit costs, including those paid “up front.” This interpretation, only partially embraced by national legal systems, has raised complex issues concerning the balance between consumer protection and the stability of the financial system. The thesis also examines Directive 2014/17/EU on mortgage credit, the Unicredit Bank and Santander Bank Polska rulings, and the innovations introduced by Directive (EU) 2023/2225, which aims to rationalize the regulatory framework in light of credit digitalization and the growing fragmentation of national laws. The ultimate goal is to identify a balanced approach between effective consumer protection, contractual transparency, and the economic sustainability of the credit market, outlining the progressive development of the right to early repayment as an instrument of fairness and confidence in the financial system.

La tesi analizza l’evoluzione della disciplina europea e nazionale in materia di estinzione anticipata del credito ai consumatori, ricostruendone le tappe fondamentali dalle prime direttive sul credito al consumo fino alla più recente direttiva (UE) 2023/2225. L’indagine prende avvio dalla direttiva 87/102/CEE, che per la prima volta riconosce al consumatore il diritto a un’equa riduzione del costo complessivo del credito in caso di rimborso anticipato, pur lasciando ampi margini di discrezionalità agli Stati membri. Con la direttiva 2008/48/CE si afferma un modello di armonizzazione più incisivo, ma è la sentenza Lexitor della Corte di giustizia UE a rappresentare il punto di svolta, imponendo la restituzione proporzionale di tutti i costi del credito, inclusi quelli sostenuti “up front”. Tale orientamento, accolto con esitazioni dagli ordinamenti nazionali, ha sollevato complessi interrogativi circa il bilanciamento tra tutela del consumatore e stabilità del sistema finanziario. Il lavoro esamina inoltre la direttiva 2014/17/UE in materia di credito immobiliare, la giurisprudenza Unicredit Bank e Santander Bank Polska, nonché le novità introdotte dalla direttiva 2023/2225/UE, che tenta di razionalizzare il quadro normativo alla luce della digitalizzazione del credito e della frammentazione legislativa europea. L’obiettivo è individuare le linee di equilibrio tra effettività della protezione del consumatore, trasparenza contrattuale e sostenibilità economica del mercato creditizio, delineando una prospettiva evolutiva del diritto all’estinzione anticipata come strumento di riequilibrio e di fiducia nel mercato finanziario.