Scelte aziendali e dinamica finanziaria: l’analisi del cash flow tramite un caso aziendale

L’esperienza ci dice che specialmente le PMI sono poco attente ai flussi di cassa che producono o assorbono con la loro gestione. In parte, questo fenomeno può essere causato dalla scarsa confidenza con il rendiconto finanziario e i flussi di cassa e, soprattutto, con le modalità di analizzarli nell’ambito delle scelte gestionali dell’impresa. Questo lavoro è offrire alcuni spunti utili per analizzare le modalità con cui un’impresa genera o assorbe flussi di cassa. Dopo una breve introduzione teorica, il lavoro mostra, grazie ad un caso reale, come valutare l’impatto che sui flussi di cassa hanno la marginalità dei ricavi e le variazioni delle durate di crediti commerciali, debiti commerciali e magazzino. Il metodo di analisi può applicarsi non solo all’impresa, ma anche ai suoi concorrenti, clienti e fornitori e può inoltre svolgersi sulla base di dati consuntivi oppure confrontando dati di budget e consuntivi.